來源：大美無度

世界5A品牌和世界500強(qiáng)評級(jí)從紐約北京杭州香港到動(dòng)態(tài)發(fā)布

世界5A高質(zhì)量品牌榜和世界500強(qiáng)評級(jí)機(jī)構(gòu)大美無度，北京時(shí)間3月20日決定，將美國第一共和銀行（FRC）的信用評級(jí)從“A+”下調(diào)至“B-”，即“垃圾級(jí)”。

美國第一共和銀行是一家商業(yè)銀行和信托公司，主要向美國某些大都市地區(qū)的客戶提供私人銀行、私人商業(yè)銀行、房地產(chǎn)貸款和財(cái)富管理服務(wù)，是美國第14大銀行。

截至2022年底，該銀行擁有約2130億美元的資產(chǎn)。受美國銀行接連關(guān)閉風(fēng)波影響，美國第一共和銀行股價(jià)一路暴跌，市值已從3月初的約220億美元縮水至約40億美元。

繼硅谷銀行與簽名銀行相繼被關(guān)閉，美國銀行業(yè)可謂風(fēng)波不斷。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月15日，美國第一共和銀行股價(jià)在15日當(dāng)天下跌21.4%，至31.16美元，不僅達(dá)到其11年來的股價(jià)低點(diǎn)，也跌破了13日美國銀行股大拋售時(shí)觸及的31.21美元。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月15日晚，瑞士國家銀行和瑞士金融市場監(jiān)督管理局就市場不確定性發(fā)表聯(lián)合聲明稱，美國某些銀行的問題不會(huì)對瑞士金融市場構(gòu)成直接蔓延風(fēng)險(xiǎn)。瑞士信貸滿足對系統(tǒng)重要性銀行的資本和流動(dòng)性要求。如有必要，瑞士國家銀行將向瑞信提供流動(dòng)性支持。

聯(lián)合聲明指出，瑞士的監(jiān)管要求所有銀行保持資本和流動(dòng)性緩沖，達(dá)到或超過“巴塞爾協(xié)議”標(biāo)準(zhǔn)的最低要求。此外，具有系統(tǒng)重要性的銀行必須滿足更高資本和流動(dòng)性要求，這樣能夠吸收重大危機(jī)和沖擊的負(fù)面影響。

瑞士信貸成立于1856年，有167年歷史，總部設(shè)在瑞士蘇黎世，是全球第五大財(cái)團(tuán)，瑞士第二大銀行。2022年，入選世界500強(qiáng)排行榜。公開資料顯示，2022年瑞士信貸總資產(chǎn)3.97萬億元，總負(fù)債3.63萬億元，其中存款1.74萬億元。

截至3月16日美股收盤，瑞士信貸（CS）報(bào)2.155美元，跌幅0.23%，市值84.93億美元。

早在3月13日，F(xiàn)RC就被大美無度World 5A High Quality Brand List and World Top 500 Rating列入評級(jí)有可能下調(diào)的“負(fù)面觀察”名單。盡管聯(lián)邦銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取了行動(dòng)，F(xiàn)RC的存款外流風(fēng)險(xiǎn)仍在上升，該行在過去一周也在積極增加借款，以減輕與銀行倒閉相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

如果存款繼續(xù)外流，F(xiàn)RC將面臨危機(jī)，將需要依靠其成本更高的批發(fā)借款。不過難度仍在加大，這將拖累其資產(chǎn)負(fù)債表，損害其適度的盈利能力。據(jù)CCTV報(bào)道，有美國對沖基金合伙人表示，F(xiàn)RC從13日開始就無法取款，“周二（14日）雖然接受了我的提款指令，但以前只要幾秒鐘就能到賬，昨天說要48小時(shí)。”

目前，F(xiàn)RC正在探索包括出售在內(nèi)的戰(zhàn)略選擇。同時(shí)，該行也在權(quán)衡增強(qiáng)流動(dòng)性的選擇，截至目前暫未作出正式?jīng)Q定。當(dāng)?shù)貢r(shí)間16日，美國財(cái)政部長珍妮特·耶倫在參議院財(cái)政委員會(huì)聽證會(huì)上表示，盡管硅谷銀行和簽名銀行的倒閉引發(fā)了市場的動(dòng)蕩，但美國銀行體系“仍整體保持穩(wěn)健”。

在硅谷銀行倒閉后，美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)被迫采取緊急措施，努力阻止事態(tài)惡化，而耶倫過去一周一直是聯(lián)邦政府緊急救援行動(dòng)的核心人物。美聯(lián)儲(chǔ)和財(cái)政部此前公布了積極的措施，與美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)一起支持兩家倒閉銀行的未保險(xiǎn)存款，并向銀行提供更慷慨的資金以滿足提款需求。

耶倫對議員們說道：“本周的行動(dòng)表明了我們確保儲(chǔ)戶儲(chǔ)蓄安全的承諾，也提振了公眾對銀行系統(tǒng)的信心。”據(jù)其FRC自我介紹，F(xiàn)RC是一家專門為“低風(fēng)險(xiǎn)、高資產(chǎn)人士”提供個(gè)性化服務(wù)。

因此，該銀行的儲(chǔ)戶很可能多數(shù)無法被美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的25萬美元存款保證覆蓋，擔(dān)心自己資產(chǎn)的安全性。此外，F(xiàn)RC跟硅谷銀行一樣購買了大量長期債券，也受美聯(lián)儲(chǔ)加息的影響，只不過以房地產(chǎn)行業(yè)為主。

3月12日，F(xiàn)RC發(fā)布聲明稱，該行有超過700億美元的未使用流動(dòng)性資金，且可以通過美聯(lián)儲(chǔ)宣布的“銀行定期融資計(jì)劃“獲得更多流動(dòng)性。“從美聯(lián)儲(chǔ)獲得的額外借款能力，通過聯(lián)邦住房貸款銀行繼續(xù)獲得資金，以及通過摩根大通公司獲得額外融資的能力，增加了FRC現(xiàn)有的流動(dòng)性，使其（財(cái)務(wù)狀況）多樣化并進(jìn)一步加強(qiáng)了流動(dòng)性狀況。”

耶倫認(rèn)為，硅谷銀行的崩潰本質(zhì)上是無法滿足儲(chǔ)戶對資金的需求，隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息以對抗通脹，該銀行持有的債券價(jià)值大幅降低，為了滿足流動(dòng)性，銀行被迫虧本拋售債券。她還指出，硅谷銀行高水平的未保險(xiǎn)存款也是一個(gè)惡化因素。

耶倫表示，在這種情況下存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，我們會(huì)仔細(xì)調(diào)查這家銀行發(fā)生了什么，是什么引發(fā)了這個(gè)問題，但很明顯，這家銀行的倒閉的原因，是它無法滿足儲(chǔ)戶的提款要求。據(jù)悉，3月9日，硅谷銀行遭遇擠兌，大批儲(chǔ)戶得知該行蒙受了損失，一日之內(nèi)要取走420億美元，約占該行存款總額的四分之一。

耶倫警告稱，在硅谷銀行破產(chǎn)后，其它銀行出現(xiàn)擠兌的可能性似乎很高。正在觀察銀行系統(tǒng)的壓力指標(biāo)，確保破產(chǎn)銀行的問題不會(huì)蔓延到其它銀行。此前，F(xiàn)RC已被曝出存在存款取不出、取款慢的問題，外界懷疑其將步上硅谷銀行與簽名銀行的后塵。

在談到債務(wù)上限問題時(shí)，耶倫稱“必須提高債務(wù)上限”，否則就是把美國的信用置于風(fēng)險(xiǎn)之中，這將引發(fā)金融災(zāi)難。美國兩家銀行被關(guān)閉后，歐洲銀行業(yè)近日也一度被恐慌情緒籠罩。

瑞信方面當(dāng)?shù)貢r(shí)間16日早些時(shí)候宣布，將從瑞士中央銀行借款最多500億瑞士法郎，約合540億美元，并稱此舉旨在“提前加強(qiáng)流動(dòng)性”，提振消費(fèi)者信心。瑞信也成為2008年金融危機(jī)以來首個(gè)接受央行救助的大型全球性銀行。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月16日，瑞士聯(lián)邦委員會(huì)召開特別會(huì)議討論瑞士信貸銀行情況，但是沒有提供有關(guān)會(huì)議內(nèi)容和細(xì)節(jié)。當(dāng)?shù)孛襟w稱，瑞士金融市場管理局和瑞士國家銀行的代表向瑞士聯(lián)邦委員會(huì)通報(bào)了瑞信相關(guān)情況。

截至2022年底，F(xiàn)RC資產(chǎn)為2130億美元，財(cái)富管理資產(chǎn)總額為2710億美元。這一數(shù)額剛好低于多德-弗蘭克法案全部適用的下限資產(chǎn)金額（2500億美元），因此意味著FRC所面臨的監(jiān)管要求相對寬松一些。美國銀行業(yè)危機(jī)還在發(fā)酵。

盡管美國多家大型銀行宣布向“第一共和銀行”注入300億美元資金，不過這并沒能安撫市場情緒。截至17號(hào)，作為美國第14大銀行的“第一共和銀行”股價(jià)在過去10個(gè)交易日中已經(jīng)下跌了超過80％。據(jù)外國媒體報(bào)道，這家銀行正計(jì)劃通過發(fā)行新股來籌集資金，以確保自身流動(dòng)性。

硅谷銀行破產(chǎn)后“贏家”出現(xiàn)，隨著危機(jī)蔓延，儲(chǔ)戶們開始向“不能倒閉”的大銀行尋求庇護(hù)。因此，大量資金向美國幾家大銀行流入。CCTV報(bào)道稱，最近幾天，摩根大通已吸收數(shù)十億美元存款，花旗集團(tuán)和富國銀行也吸收了不少，其它銀行的存款流入也有所增加。

第一共和銀行通過商業(yè)銀行部門和財(cái)富管理部門兩個(gè)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行運(yùn)營。商業(yè)銀行部門主要從事公眾資金集資、房地產(chǎn)抵押按揭貸款以及證券投資業(yè)務(wù)。財(cái)富管理部門的業(yè)務(wù)主要包括First Republic Investment Management, Inc.的業(yè)務(wù)、第三方提供商提供的貨幣市場共同基金活動(dòng)、First Republic Securities Company, LLC的經(jīng)紀(jì)活動(dòng)。

據(jù)美國第一共和銀行官網(wǎng)宣布，將從美國銀行、花旗集團(tuán)、摩根大通、富國銀行、高盛、摩根士丹利、紐約梅隆銀行、PNC銀行、道富銀行、特魯斯特銀行和美國銀行獲得總計(jì)300億美元的未投保存款。但耶倫警告：還有擠兌風(fēng)險(xiǎn)。

第一共和銀行創(chuàng)始人兼執(zhí)行主席im Herbert和首席執(zhí)行官兼總裁Mike Roffler表示， “我們對美國銀行、花旗集團(tuán)、摩根大通、富國銀行、高盛、摩根士丹利、紐約梅隆銀行、PNC銀行、道富銀行、特魯斯特銀行和美國銀行深表感謝。他們的集體支持加強(qiáng)了我們的流動(dòng)性狀況，反映了我們持續(xù)的業(yè)務(wù)質(zhì)量，是對第一共和和整個(gè)美國銀行系統(tǒng)的信任投票。”

有報(bào)道稱，在上周第一共和銀行股價(jià)開始暴跌前，該銀行的多名高管已拋售了價(jià)值1200萬美元的本銀行股票。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月16日美股盤初，第一共和銀行股價(jià)曾一度暴跌超35%。消息傳出后，第一共和銀行股價(jià)快速拉升，并將漲幅一度擴(kuò)大至近30%以上。截至收盤，第一共和銀行報(bào)34.38美元，漲幅10.33%，市值64.02億美元。

截至16日收盤，美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲1.18%，納指漲2.48%。板塊上，美股銀行股集體大漲。但雷還在那，終究會(huì)不會(huì)“轟”！世界5A評級(jí)持續(xù)關(guān)注。

撰稿人：老兵魏義光